DELO.BY, администратор журнала "Дело"

    Комментарии 1 Май 2013 0:00

    Плацдарм для штурма. Рынка ЕЭП

    Остановив активную распродажу государственных активов, государство стремится направить усилия инвесторов на строительство новых производств и реализацию инфраструктурных проектов

    Татьяна Маненок, специально для «Дела»

    Не только иностранный, но и отечественный бизнес, который не может претендовать на «особые отношения» с руководством страны, уже давно предпочитает бесконечным переговорам о покупке обремененных неподъемными обязательствами госактивов строительство новых предприятий. Практически все крупнейшие инвестиционные проекты, которые реализуются сейчас в Беларуси, представляют собой так называемые greenfield projects – такие, которые создаются «с нуля».

    Похоже, именно такому способу привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в отечественную экономику отдают предпочтение и белорусские власти. Министр экономики Беларуси Николай Снопков во время прошедшей в конце марта прямой линии сказал: «Я позиционирую привлечение ПИИ, прежде всего, как «гринфилд», т.е. как новое строительство». Как известно, в 2013 году правительство поставило задачу привлечь $4,5 млрд. ПИИ на чистой основе. Из них за первый квартал, по некоторым оценкам, удалось привлечь пока лишь $450 млн. Но, хотя цифра в $4,5 млрд. и кажется чересчур завышенной, есть все основания полагать, что «фактор ЕЭП» будет подталкивать инвесторов к более активным вложениям на белорусской территории. Это подтверждают тренды последних лет.

     

    Табу на приватизацию

    Пример ведущего фармацевтического концерна в странах Балтии – латвийской компании Grindex, пытавшейся в течение 6 лет войти в акционерный капитал Борисовского завода медпрепаратов, – свидетельство того, что в Беларуси проще построить завод «в чистом поле», чем купить уже действующее предприятие.

    Отметим, что каких-то особых условий латвийская компания не ставила. Grindex собиралась купить контрольный пакет (50% плюс 1 акция) Борисовского завода и при этом хотела, чтобы ей позволили рентабельно продавать медпрепараты в рамках госзаказа, а также не включать в СП сельхозпредприятие, которое по Указу Президента ранее было присоединено к заводу. Однако эти, в общем-то, здравые предложения зарубежного инвестора белорусское правительство не приняло. Позже Борисовский завод пытался найти стратегического инвестора для реализации масштабной программы модернизации, но так и не смог. И сейчас эта программа реализуется с помощью традиционного белорусского механизма –  господдержки.

    Однако Grindex не отказалась от идеи выйти на белорусский рынок. Она по-прежнему хочет реализовать здесь фармацевтический проект, правда, уже в другом формате. Председатель совета акционеров компании Киров Липман в ноябре 2012 года обсуждал с вице-премьером Беларуси Анатолием Тозиком возможность строительства предприятия по производству лекарственных субстанций и медицинских препаратов. Теперь уже – в Китайско-белорусском индустриальном парке.

    Как известно, белорусские власти продекларировали весьма комфортные условия работы

    инвесторов в этом парке. В частности, всех его резидентов сроком на 10 лет с момента регистрации будут освобождать от уплаты налогов на прибыль и недвижимость, а также земельного налога за участки на территории индустриального парка.

     

    Австрийский и швейцарский векторы

    Впрочем, многие зарубежные инвесторы еще задолго до планов создания Китайско-белорусского парка поняли, что бизнес в нашей стране лучше строить «с чистого листа». По такому пути пошел австрийский холдинг Kronospan, специализирующийся в области деревообработки. Кronospan уже реализовал в Беларуси один инвестпроект. В Сморгони

    (Гродненская область) компания всего за 15 месяцев построила завод древесных плит и напольных покрытий. В июне 2013-го запланирован ввод в эксплуатацию второго этапа проекта – завода древесноволокнистых плит (МДФ). Помимо этого, дочернее предприятие компании в СЭЗ «Могилев» также намерено приступить к строительству завода древесно-стружечных плит стоимостью около €140 млн. Единственный в Беларуси завод такого профиля намечено построить к сентябрю 2014 года.

    По данным Минэкономики Беларуси, австрийский холдинг привлек в белорусскую экономику около $530 млн. инвестиций и останавливаться на этом не намерен. Сейчас инвестор прорабатывает планы строительства завода карбамидоформальдегидных смол (иностранные инвестиции в проект составят порядка $33 млн.) на базе неиспользуемых площадей ОАО «Могилевхимволокно». Этот проект позволит диверсифицировать

    инвестиционные потоки австрийского холдинга и обеспечить достаточную локализацию производства (местные древесные ресурсы, смолы и др.), а также снизить до минимума импорт сырьевых компонентов.

    Следует отметить, что инвестпроекты австрийского холдинга находятся под патронажем белорусского правительства. Конечно, это не случайно. На фоне очердного «похолодания» отношений нашей страны с ЕС Австрия выделяется высоким уровнем инвестиций в белорусскую экономику. В прошлом году эта страна вошла в четверку основных инвесторов Беларуси – доля Австрии в общем объеме иностранных инвестиций составила 4%. Лидером же по этому показателю, безусловно, является Россия – 46,7%, далее идут – Великобритания (25,2%) и Кипр (6,4%).

    Австрийский капитал еще 10 лет назад проторил инвестиционную дорожку в нашу страну. Крупнейший частный банк белорусской банковской системы – Приорбанк – входит в состав австрийского Raiffeisen Bank International. Цена этой одной из крупнейших на белорусском рынке слияний-поглощений сделки составила в свое время более €70 млн. В 2008 году собственностью холдинга Telekom Austria стал оператор сотовой связи Беларуси – Velcom. Австрийцы выкупили его в ходе двухступенчатой сделки у кипрской компании SB Telecom. Сума сделки тогда превысила $1 млрд.

    Новый крупный для Беларуси проект с участием еще одной австрийской компании Kapsch TrafficCom – создание национальной электронной системы для платных автодорог протяженностью 2.743 км. Он подразумевает также управление системой в последующие 20 лет. Инвестдоговор по этому проекту был подписан в феврале 2012 года. В создание национальной электронной системы платы за проезд австрийская компания планирует инвестировать более €267 млн. А эксплуатация первой очереди новой системы начнется уже 1 июля 2013-го.

    Следует отметить, что австрийские инвесторы готовы вкладывать деньги даже в достаточно рискованные инфраструктурные проекты. Примером может служить компания Bertsch, которая в ноябре 2012-го подписала с Белэнерго рамочное соглашение об инвестиционных намерениях в энергетической сфере. Инвестор планирует построить электростанцию, которая будет использовать местные виды топлива, прежде всего, торф. По предварительным оценкам, стоимость проекта составит €30-35 млн. К слову, Bertsch уже несколько лет работает на белорусском рынке: занимается производством и поставкой оборудования для предприятий пищевой промышленности и энергетического комплекса.

    Еще одно новое для Беларуси производство создается с участием швейцарской компании Stadler Rail AG. Это завод электротранспорта в Фаниполе (Минская область) с объемом инвестиций свыше €35 млн. Инвестпроект реализуется в рамках, определенных Указом Президента Беларуси от 20 июля 2012 года и рассчитан на 2012-2016 годы. Партнером с белорусской стороны выступает ОАО «Управляющая компания холдинга «Белкоммунмаш» (она вносит часть имущества в виде неденежного вклада). Первая продукция на новом заводе будет произведена уже в декабре 2013 года.

    Можно также отметить, что и швейцарская компания Franck Muller, пришедшая в 2010

    году на фактически обанкротившийся Минский часовой завод, вопреки прогнозам скептиков закрепилась на рынке и уже инвестировала в модернизацию завода более $3 млн.

     

    Кто еще в гости к нам?..

    Впрочем, не только австрийцы и швейцарцы готовы создавать свой бизнес в Беларуси. Одна из крупнейших американских компаний, владеющая почти 4% нефтегазовых месторождений на калифорнийском шельфе, заявила о планах создать первый в Беларуси индустриальный кластер. С ее стороны инвестором выступает британская компания, которая была создана специально для реализации таких проектов в Восточной Европе. С этой целью в начале 2011 года в СЭЗ «Минск» в качестве резидента было зарегистрировано иностранное предприятие «Фрешуотер Бел». Этот проект стоимостью около €155 млн. будет реализован до 2017 года в 4 этапа с последовательным введением в эксплуатацию промышленного и логистического терминалов, бизнес-центра, торгово-выставочного комплекса и гостиницы.

    Достаточно активно работают на белорусском рынке литовские, а также скандинавские компании. С участием финской корпорации Kesko и литовской Senukai в Беларуси строится сеть строительных гипермаркетов «ОМА». Программа развития этой белорусской розничной сети до 2015 года предполагает строительство современных торговых объектов во всех областных центрах страны.

    Литовская компания «Дварас» заключила с Могилевским облисполкомом инвестдоговор о строительстве под Могилевом современного центра торговли и досуга. Стоимость проекта – €75 млн. В свою очередь литовский оператор розничной торговой сети – компания Norfa Norfos приобрела участок в Вилейке, где планирует построить овощеперерабатывающий завод. Ожидается, что в него будет инвестировано около €5 млн.

    Кстати, один из крупнейших экспортеров древесной продукции в странах Балтии – компания Vakaru Medienos Grupе еще в 2010 году подписала с Могилевским облисполкомом соглашение о намерениях по созданию лесного кластера. В рамках соглашения намечено создание новых совместных предприятий – лесозаготовительных, лесопильных, транспортно-логистических и др. Вслед за этим в начале 2011-го белорусская сторона и Vakaru Medienos Grupe подписали инвестдоговор о создании на территории СЭЗ «Могилев» деревообрабатывающего комплекса с объемом инвестиций €64,3 млн. Проектом предусмотрено строительство заводов по производству панелей ДСП, мебельных деталей из плющеного шпона, а также корпусной мебели.

    В свою очередь голландская компания Wise Use International рассматривает возможность организации в Беларуси производства биологических удобрений и биостимуляторов роста для сельскохозяйственных растений. А индийская SMSInternationalInfrastructureLimitedпроявила заинтересованность к строительству в нашей стране трех гидроэлектростанций: Могилевской – мощностью 5,1 МВт, Шкловской (4,9 МВт) и Речицкой (4,4 МВт). Общая стоимость проектов оценивается примерно в $90 млн.

    Германская Alcopack GmbH планирует вложить €50 млн. в развитие ИП «Фрешпак Солюшенс» (Гомель). Для этого в качестве резидента CЭЗ «Гомель-Ратон» в 2011 году было зарегистрировано дочернее предприятие. «Фрешпак Солюшенс» производит пленку для пищевой промышленности, используемую для упаковки мяса, сыра, рыбы, молочной продукции, для фасовки продукции в супермаркетах. Объем инвестиций с немецкой стороны уже составил €15 млн. В ближайшие 3 года в развитие бизнеса планируется вложить еще €50 млн. А в Слуцке на консервном заводе создается белорусско-германское СП по выпуску консервированной продукции. Инвестиционный договор на €7 млн. в 2012 году подписали председатель Минского областного исполкома Борис Батура и управляющий немецкой компанией «НСМ – торговый дом, консалтинг маркетинг ГмБх» Бернд-Уве Хильдебранд.

    Собирается расширять производство в Беларуси и немецкое текстильное предприятие «Лангхайнрих». Оно будет строить второй производственной корпус в Брестской области. Как известно, эта компания еще с 2005 года имеет в деревне Дивин Кобринского района свое дочернее швейное предприятие «Лангхайнрих Конфекцион Бел», которое выполняет заказы крупных отелей и ресторанов высокого класса.

    Белорусско-чешское предприятие «ЭнергЭкоИмпэкс» собирается выращивать в промышленных масштабах в Кобринском районе… лозу для ее последующей переработки на пеллеты – один из видов экологически чистого топлива. Компании уже передано в аренду 1200 гектаров земли. Со своей стороны «ЭнергЭкоИмпэкс» планирует инвестировать в этот проект около €10 млн.

    Об инвестициях в нашей стране  заявила даже кипрская компания MDD BEL Ltd. В партнерстве с ИООО «ДВЧ-Менеджмент» она подписала с Минприроды инвестиционный договор о создании комплекса по сбору и использованию отходов. Объем инвестиций составит примерно $9 млн. Проект планируется реализовать в четыре этапа в 2012-2016 годах.

    Правительство Беларуси также ожидает, что в этом году в 1,5 раза возрастут инвестиции Израиля в экономику Беларуси – до $400 млн. По данным белорусской стороны, израильские вложения в белорусскую экономику уже составили около $280 млн. Основная их часть направлена в АПК – в птицеводство, производство свинины, молочное скотоводство и др*.

    Все эти факты свидетельствуют о том, что, несмотря на сворачивание приватизации, инвестиционная активность в нашей стране остается достаточно высокой. Просто инвесторы поняли, что ждать «манны небесной» не стоит, и начали реализовывать проекты «с нуля».

     

    Бизнес смотрит на Восток

    Кризис в Европе подстегнул интерес зарубежного бизнеса к восточному рынку, в том числе и к Беларуси, чья инвестиционная привлекательность базируется на вхождении страны в новое интеграционное детище Москвы – ЕЭП. В этих условиях Беларусь рассматривается многими инвесторами именно как плацдарм, с которого можно начать проникновение на рынки России и Казахстана.

    Пример такого подхода – выход в сентябре 2012 года на белорусский рынок юридической компании Raidla Lejins & Norcous, одного из крупнейших поставщиков юридических услуг в балтийском регионе. После открытия белорусского офиса компания стала самой крупной в Балтии и Беларуси. Ее штат превысил 130 юристов. Raidla Lejins & Norcous уже поучаствовала в приватизации Лидского пивоваренного завода (представляла интересы скандинавского инвестора), а также работала в крупном проекте с компанией IKEA, который реализуется в СЭЗ «Могилев».

    – Нам до недавнего времени было очень комфортно работать в Евросоюзе. Но так как западные рынки сужаются и переживают кризисное время, экспортеры все больше обращают внимание на Восток, – говорит управляющй партнер Raidla Lejins & Norcous Ирмантас Норкус. – Если раньше Беларусь была у них в очень дальних планах, то теперь эти планы стали более конкретными. Чтобы сохранить свои экспортные потоки, инвесторы ищут новые рынки. В этой связи почему бы им не посмотреть на Восток, на Таможенный союз? Тем более, что это рынок с более чем 160-миллионным населением!

    Как рассказал И. Норкус, прежде чем прийти на белорусский рынок, он много раз спрашивал своих клиентов: есть ли смысл это делать? Да, отвечали они, но ты должен себе сказать: я иду сюда, понимая все риски. Как в казино: можешь выиграть, а можешь и потерять. Лучше идти сюда со знанием того, что основной бизнес останется в Литве, а в Беларусь можно инвестировать лишь часть заработанных денег.

    – Мы будем представлять клиентов, которые приходят с Запада. Ведь западные инвесторы больше доверяют западным консультантам. Не исключено, что российские инвестиционные банки также будут работать на большие зарубежные компании. Но бизнес, с которым мы работаем в Прибалтике, а также скандинавские инвесторы доверяют нам. И если у них будет выбор – мы или московская компания, думаю, он будет сделан в нашу пользу, считает И. Норкус.

     

    Справка «Дела»

    В 2012 году иностранные инвесторы (кроме банков) вложили в реальный сектор экономики Беларуси $14,3 млрд., что на 24,1% меньше, чем в 2011 году.

    По данным Белстата, наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в сферу торговли (39,2% от всех поступивших инвестиций), транспорта (27,8%), промышленности (24,4%). 73,4% всех вложений пришлись на город Минск. Организации Минской области получили 11,6% инвестиционного «пирога».

    Наиболее значительные объемы ПИИ поступили от резидентов России (48,6%). От резидентов Соединенного Королевства Великобритания поступило 32% валового объема ПИИ, Кипра – 4,6%, Украины – 3,4%. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (88,8% общего объема ПИИ).

    Прямые иностранные инвестиции составили 72,3% от всех поступивших в страну иностранных инвестиций, что на 21,8% меньше, чем в 2011 году. Наибольшие суммы валовых ПИИ были направлены в торговлю (47,3% от всех прямых инвестиций), транспорт (36,1%) и промышленность (9,9%).

    Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено $3,9 млрд., или на 29,9% меньше, чем за 2011 год. На их долю пришлось 27,6% от всего валового поступления иностранных инвестиций.

    Количество предприятий с участием

    российского капитала в Беларуси

    Год                                   Кол-во

     

    2008                                                       1490

    2009                                                       1681

    2010                                                       1955

    2011                                                       2117

    2012                                                       2670

     

    Страны-лидеры по объемам ПИИ в Беларуси

    Страна                                 Доля в общем объеме ПИИ, %

     

    Россия                                               48,6

    Великобритания                  32

    Кипр                                      4,6

    Украина                                3,4

     

    *См. публикацию «Наш деловой партнер – Израиль» в «Деле», №3/2013

    Деловые и бизнес новости
      Добавить комментарий

      Календарь бизнес событий
      • выставки
      • презентации

      © Издательство «Дело (Восток+Запад)».

      Все права защищены.

      При использовании материалов активная индексируемая ссылка на www.delo.by обязательна.

      ISSN DELO (online) 1608-1404

      220004, Минск, пр. Победителей, 11

      email: delo@delo.by