Анатолий Бурбуть, специально для журнала «Дело»,

    Комментарии 26 Июл 2012 0:00

    «Дочки – матери»

    Лидерами рынка лизинговых услуг становятся дочерние компании белорусских банков.

    Несмотря на некоторое снижение темпов роста, лизинговый бизнес в стране постепенно восстанавливается. В основном – благодаря дочерним структурам банков, которые занимают первые строчки в рейтинге лизинговых компаний.

    Договоров стало меньше

    «В 2011 году на рынке отмечался ряд факторов, существенно сдерживающих развитие лизинга в стране, – говорит председатель Совета Ассоциации лизингодателей Александр Цыбулько. – Во-первых, на протяжении нескольких месяцев в стране отсутствовала свободная конвертация национальной валюты, что сделало невозможным приобретение предметов лизинга за доллары. Во-вторых, у лизингодателей, имевших внешние заимствования, появились проблемы с погашением кредитов, а множественность курсов привела к тому, что национальные производители временно прекратили отпуск продукции за белорусские рубли. В итоге вышло так, что некоторое время рынок вообще стоял на месте – сделки практически не совершались».

    Сложившаяся на конец года стоимость заемных рублевых ресурсов не добавила оптимизма ни участникам рынка, ни их клиентам – как и в банковском секторе, лизинговые ставки часто превышали 50%. В итоге объем заключенных за 2011 год договоров оказался заметно меньшим, чем в 2010-м. «Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2011 года этот параметр составил 1,6 пунктов, что говорит о снижении темпов роста», – констатирует Александр Цыбулько.

    Тем не менее, лизинговым компаниям удалось удержать рынок от существенного падения. По состоянию на начало 2012 года их суммарный портфель составил $10,974 млрд., а годовой рост – 95%. В национальной валюте стоимость заключенных за 2011 год договоров лизинга составила Br6,8 млрд. или €854 млн. по средневзвешенному курсу. То есть в рублевом эквиваленте по отношению к 2010 году рынок вырос на 69%. Но, с учетом почти 3-кратной девальвации белорусского рубля, в валютном эквиваленте рынок продемонстрировал 16%-ное падение. Как отмечают в Министерстве финансов, доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал выросла на 0,1% и составила 7,6%, а в валовом внутреннем продукте – осталась на прежнем уровне (2,5%). Впрочем, этот показатель соответствует «стандартам» большинства развитых экономик мира. Практически ни в одной из них доля лизинга в ВВП не превышает 5%.

    Основную массу сделок, заключенных в 2011 году, составили договора финансового лизинга, из них: сублизинг – 0,7%, возвратный лизинг – 6,6%, международный лизинг –  2,6%. Последний сегмент, кстати, показывает неплохую динамику: по сравнению с 2009 годом его объемы увеличились в 46,5 раз! Во многом потому, что экспортный лизинг меньше всего пострадал от валютного кризиса. Лизинговые операторы осуществляли заимствования на местном рынке в белорусских рублях, а доходы получали на зарубежных рынках и в валюте. В минувшем году посредством лизинговых сделок белорусские производители поставили на зарубежные рынки продукции на $23,6 млн.

    Банки – налево, лизинг – направо

    На лизинговом рынке, в отличие от рынка банковского кредитования, проблемная задолженность не растет, а сокращается. В 2011 году этот показатель в отрасли составил 8%, тогда как годом ранее – 10%, а в 2009-м и подавно – 13 %. Основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники, осуществлявшийся в рамках госпрограмм, а частные заемщики (кстати, в Беларуси 75% клиентов лизингодателей – малый и средний бизнес) платят в основном своевременно. «Большинство операторов, работающих с частным бизнесом, практически не имеют проблемных клиентов. У них проблемная задолженность не превышает и 1%», – уверяет директор Ассоциации лизингодателей Сергей Шиманович.

    Эксперты «Дела» отмечают и другую интересную тенденцию – сокращение доли банков в общем объеме лизинговых операций. Если в 90-е годы банки контролировали около 75% лизингового рынка, то 2007-м – уже 39%, а по итогам прошлого года их доля снизилась до 4%. Но это вовсе не означает, что они уходят с рынка. На самом деле банки просто перекладывают исполнение этих функций на дочерние лизинговые компании. Которые, имея доступ к финансам «материнских» структур, как правило, оказываются в более выигрышной позиции, по сравнению с конкурентами. Не случайно в первой пятерке обновленного рейтинга лизинговых компаний – три «дочки» белорусских банков! Об этом же свидетельствует и статистика: в 2011 году основным источником финансирования лизинговых операций были заемные средства. Их доля составила 76%, тогда как доля собственных средств лизинговых компаний – 24%.

    В Западной Европе 13% новых договоров лизинга приходится на сделки с недвижимостью, 16% – на машины и оборудование, 56% – на транспорт. В Беларуси по итогам 2011 года структура рынка претерпела существенные изменения. Впервые за последние годы доля транспортного лизинга превысила 50% и составила 62,1% общего объема рынка. На недвижимость пришлось только 6%, на промышленное оборудование – 31%. «У нас пока отмечается отставание от европейских стран по уровню инвестиций в оборудование посредством лизинга. Что говорит о перспективности белорусского рынка лизинга для инвестиций, – говорит Сергей Шиманович. – Хотя объем нового бизнеса в нашей стране сравним с объемами Венгрии, Греции и Румынии и превышает аналогичные показатели Болгарии, Эстонии, Латвии, Литвы и Украины».

    Участники рынка говорят, что рост объемов лизинга транспортных средств связан, прежде всего, с масштабными сделками по приобретению Белорусской железной дорогой новых вагонов. Они и стал тем «локомотивом», который вытащил рынок на неплохой с учетом кризисных условий уровень. Причем, основная доля лизинга железнодорожных вагонов пришлась всего на две компании – «ВТБ-Лизинг» и дочернюю структуру Беларусбанка – «АСБ Лизинг».

    Если не будет войны…

    В целом эксперты «Дела» довольно позитивно оценивают перспективы лизингового рынка. Большинство из них уверены, что он будет постепенно расти, естественно, при условии отсутствия каких-либо серьезных катаклизмов. К сожалению, лизинговый рынок очень зависим от многих внешних и внутренних факторов – например, стоимости и доступности ресурсов на мировом рынке, особенностей национального и международного законодательства и др. Хотя причин для бурного роста лизинга в Беларуси пока нет, но осторожный оптимизм у участников рынка все же присутствует. Часть из них связывают свои перспективы с участием в государственных программах, а кто-то рассчитывает на расширение экспортно-импортных операций. Вселяет надежду и тенденция повышения финансовой устойчивости лизинговых компаний. Если по итогам 2007 года чистыми активами в объеме свыше Br1 млрд. обладали всего 7 компаний, то в 2011-м их количество увеличилось до 18. Наконец, и лизингодатели, и лизингополучатели ожидают дальнейшего снижения стоимости ресурсов, что, несомненно, даст рынку новый импульс. Уже сейчас для малого и среднего бизнеса ставки по новым договорам в валюте составляют 9-12% годовых, в рублях –30-50%. А для крупного бизнеса – условия еще выгоднее. Например, при лизинге техники и оборудования они могут рассчитывать на 6-8% годовых в валюте.

    Рейтинг белорусских лизинговых компаний по итогам 2011 года

    Место в рейтинге

    Наименование компании

     Объем нового бизнеса, Brмлн.

    Доля в общем объеме, %

    Лизинговый портфель, Brмлн.

    Доля в общем объеме, %

    Объем полученных за год лизинговых платежей,

    Brмлн.

    Доля в общем

    объеме, %

    Место

    в 2010 году

    1

    «ВТБ-Лизинг»

    1 317184

    34,35

    3 485 666

    37,655

    531 336

    23,53

    4

    2

    «АСБ Лизинг»

    729 413

    19,02

    1 446 482

    15,626

    360144

    15,95

    2

    3

    «Промагролизинг»

    584 784

    15,25

    1 746 004

    18,862

    282 011

    12,49

    1

    4

    «Агролизинг»

    347 700

    9,07

    616315

    6,658

    253 299

    11,22

    5

    5

    «Райффайзен-Лизинг»

    160 678

    4,19

    888 246

    9,596

    264 274

    11,70

    3

    6

    «ВестЛизинг»

    133617

    3,48

    206 504

    2,231

    88 031

    3,90

    8

    7

    «РЕСО-БелЛизинг»

    81 049

    2,11

    160 755

    1,737

    59 048

    2,61

    9

    8

    «Премьерлизинг»

    74161

    1,93

    168039

    1,815

    59 490

    2,63

    6

    9

    «Активлизинг»

    64 065

    1,67

    68 931

    0,745

    40 768

    1,81

    10

    10

    «БПС-лизинг»

    19 139

    0,50

    126 030

    1,361

    55 968

    2,48

    7

    11

    «Авангард лизинг»

    44 415

    1,16

    47 930

    0,518

    27 206

    1,20

    21

    12

    «Промавтостройлизинг»

    32 201

    0,84

    38 120

    0,412

    33 830

    1,50

    12

    13

    «Мобильный лизинг»

    27 592

    0,72

    38 994

    0,421

    19 078

    0,84

    19

    14

    «Буг лизинг»

    22 649

    0,59

    19 175

    0,207

    22313

    0,99

    11

    15

    «БНБ Лизинг»

    22 561

    0,59

    18815

    0,203

    21 090

    0,93

    26

    16

    «Внешнеэкономическая Лизинговая Компания»

    23 878

    0,62

    24 992

    0,270

    17 288

    0,77

    -

    17

    «Финпрофит»

    23 885

    0,62

    22 286

    0,241

    12 701

    0,56

    30

    18

    «Открытая линия»

    19 635

    0,51

    15 282

    0,165

    13 561

    0,60

    25

    19

    «Люкслизинг»

    17 905

    0,47

    20 998

    0,227

    13 873

    0,61

    20

    20

    «Юникомлизинг»

    13 499

    0,35

    21 843

    0,236

    16 909

    0,75

    13

    21

    «Микро Лизинг»

    15 689

    0,41

    18 990

    0,205

    11 533

    0,51

    23

    22

    «Интеллект-Лизинг»

    14 192

    0,37

    7762

    0,084

    13410

    0,59

    15

    23

    «Артлизинг»

    11 683

    0,30

    7510

    0,081

    9814

    0,43

    27

    24

    «Автопромлизинг»

    11 683

    0,30

    7510

    0,081

    9814

    0,43

    28

    25

    «Астра-Лизинг»

    6840

    0,18

    11 496

    0,124

    10 493

    0,46

    22

    26

    «Центроимпорт»

    9448

    0,25

    12 539

    0,135

    4073

    0,18

    24

    27

    «Интерконсалтлизинг»

    2422

    0,06

    8279

    0,089

    3734

    0,17

    -

    28

    «Агатлизинг»

    2173

    0,06

    1313

    0,014

    3317

    0,15

    -

     

    Итого

    3 834 140

     

    9 256 805

     

    2 258 406

     

     

     

    Источник: Ассоциация лизингодателей

    Деловые и бизнес новости
      Добавить комментарий

      Календарь бизнес событий
      • выставки
      • презентации

      © Издательство «Дело (Восток+Запад)».

      Все права защищены.

      При использовании материалов активная индексируемая ссылка на www.delo.by обязательна.

      ISSN DELO (online) 1608-1404

      220004, Минск, пр. Победителей, 11

      email: delo@delo.by